吉峰科技收深交所问询函：经营性现金流为何与净利润差异大是否存偿债风险

深交所近期对吉峰科技下发年报问询函，要求其补充说明八方面问题，涉及销售模式、经营性现金流、客户、偿债等方面。

2022年，吉峰科技主要有农机连锁销售服务板块和高端特色农机研发制造板块，销售模式分为直营店模式和经销商模式。其中直营店和代理经销店分别为121家、1764家，占比分别为6.42%、93.58%；直营单店平均销售收入2256.43万元，直营单店平均净利润49.51万元。深交所要求吉峰科技按业务板块、销售额、销售数量、客户性质分层说明直营店模式和经销商模式销售情况，并说明公司对直营店和经销商的具体管理措施。

2022年，吉峰科技实现归属于上市公司股东的净利润1109.47万元，较上年同期降低27.63%；实现经营活动产生的现金流量净额1.21亿元，较上年同期增长46.43%。深交所要求吉峰科技说明经营活动产生的现金流量净额与归属于上市公司股东的净利润差异较大的原因。

截至2022年末，吉峰科技资产负债率为75.86%，流动负债占总负债的比例为98.42%；有息负债中，短期借款期末余额为2.18亿元，其他应付款中借入资金期末余额为4.83亿元，主要为关联方向公司的借款，上述两项有息负债占总负债的比例为56.87%；公司货币资金期末余额为3.3亿元，其中受限货币资金金额为1.09亿元。深交所要求请吉峰科技结合负债约定归还期限、货币资金受限、未来资金使用计划说明是否存在偿债风险；说明其他应付款中借入资金的利率水平、借款条件是否明显高于市场水平。

2022年末，吉峰科技预付账款期末余额为1.46亿元，前五名预付款项汇总金额为7835.26万元，占预付款项年末余额合计数的比例为53.82%。深交所要求吉峰科技列示前十名预付款对象名称，是否与公司、主要股东和董监高人员存在关联关系；预付款用途，是否与合同相匹配，近三年结转情况；是否存在期末短期收回期初又对相同对象预付的情形。

此外，吉峰科技还需说明对客户提供担保是否有必要、是否存在资金被关联方占用、坏账准备计提是否充分等问题。